Please use this identifier to cite or link to this item: https://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/84447
Title: Analytical formula for conditional moments of extended heston-CEV hybrid model with time-dependent parameters
Other Titles: สูตรเชิงวิเคราะห์สำหรับโมเมนต์แบบมีเงื่อนไขของแบบจำลองเฮสตันซีอีวีไฮบริดแบบขยายกับพารามิเตอร์ที่ขึ้นกับเวลา
Authors: Promsiri Anunak
Advisors: Petarpa Boonserm
Udomsak Rakwongwan
Other author: Chulalongkorn University. Facalty of Science
Issue Date: 2023
Publisher: Chulalongkorn University
Abstract: This thesis proposes an analytical formula for the conditional moments of the extended Heston-CEV hybrid model, which is the combination of the Heston model and the March-Rosenfeld process, also known as the constant elasticity of variance (CEV) process, to model the price dynamics of the underlying asset. The formula is derived by solving a partial differential equation (PDE) that characterizes a two-dimensional process. This Monte Carlo simulation results to ensure its accuracy. Department formula is practical and more comprehensive than the existing results in the literature. The thesis also includes numerical validations by verifying the analytical formula against
Other Abstract: ในวิทยานิพนธ์ฉบับนี้ได้นำเสนอสูตรเชิง วิเคราะห์สำรับโมเมนต์แบบมีเงื่อนไขของแบบ จำลอง เฮสตันซีอีวี แบบขยายภายใต้ไดนามิกของราคา สินทรัพย์ที่ถูกจำลองโดยกรอบการทำ งานไฮบริดของกระบนการความยืดยุ่นของคามแปรปรนคงที่ (ซีอีวี ) ซึ่งคือกระบนการ มาร์ช–โรเซนเฟลด์ สูตรนี้จะได้มาจากการแก้สมการเชิงอนุพันธ์ย่อย สูตรที่ได้นั้นจะใช้งานง่าย ในเชิงปฏิบัติและ อยู่ในรูปแบบทั่วไป นอกจากนี้ในวิทยานิพนธ์ฉบับนี้ได้ตรวจสอบเชิงตัวเลข เพื่อแสดงคามถูกต้องของสูตรเชิง วิเคราะห์ของเราโดยเปรียบเทียบกับผลลัพธ์ที่ได้จากการ จำล งแบบมนติคาร์โล
Description: Thesis (Ph.D.)--Chulalongkorn University, 2023
Degree Name: Master of Science
Degree Level: Master's Degree
Degree Discipline: Applied Mathematics and Computational Science
URI: https://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/84447
Type: Thesis
Appears in Collections:Sci - Theses

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
6470120223.pdf6.07 MBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.